Chap5. 단일 캔들 패턴

▮ 단일 캔들의 해석

 
캔들은 몸통과 꼬리의 정도를 통해서 다양한 모양으로 구분할 수 있으며, 가격의 다음 진행을 예측함에 있어 다양한 힌트를 얻을 수 있습니다.

① 마루보주 (Marubozu)

먼저 마루보주 캔들은 흔히 이야기하는 장대 양봉, 장대 음봉을 뜻합니다.

꼬리가 없거나 미세하게 존재하고 몸통이 지배적인 캔들로 강한 매수의 출현 혹 은 강한 매도의 출현을 의미하고 해당 캔들을 기준으로 추세가 시작되거나 지속될 확률이 높은 캔들입니다.

 

② 망치형, 교수형

망치형 캔들과 교수형 캔들은 둘 다 같은 의미가 있으므로 색상을 구분 할 필요는 없습니다.

저점에서 발생할 때 강한 매수 발생으로 상승 반전의 의미가 있으며, 고점에서 발생했을 때는 반대로 하락 반전을 의미합니다.
 

③ 역 망치형, 유성형

역 망치형 캔들과 유성형 캔들 또한 같은 의미를 가지므로 망치형과 반대로 뒤집어서 똑같이 해석할 수 있습니다.

④ 팽이형

팽이형 캔들은 매수와 매도가 어느 정도 균형을 이루고 있는 상태임을 의미합니다.

 기본적으로 추세의 반전을 의미한다고 알려졌지만 사실상 방향을 예측하기 쉽지 않으므로 다음에 형성되는 캔들을
지켜봐야 하는 캔들입니다.

⑤ 도지형

도지형 캔들은 매수와 매도가 팽팽하게 균형을 이루고 있는 상태의 캔들입니다.
몸통이 없거나 미세한 정도의 모양으로 나타나며, 팽이형과 같은 의미가 있습니다.

아래 꼬리가 긴 도지는 잠자리와 같이 생겼다고 하여 잠자리형 도지라 하고
위 꼬리가 긴 도지는 비석같이 생겼다고 하여 비석형 도지 캔들이라 명칭 하며, 망치형 캔들과 같은 의미가 있습니다.
 

▮ 캔들 분석의 유의점

캔들을 분석할 때는 몇 가지 유의해야 할 사항들이 있습니다.
 

① 캔들 길이의 정도는 개인의 판단에 따라 차이가 있다.

 
해당 캔들은 1분 차트에서 상대적으로 길이가 긴 장대 양봉입니다.
하지만 해당 캔들을 한 시간 차트로 본다면 아래 예시처럼 아주 작은  변동성을 가진 캔들에 불과하죠.

시점에 차이가 있지 않더라도 같은 캔들을 보고 누군가는 길다고 느낄 수도 또 다른 누군가는 짧다고 느낄 수도 있습니다.

따라서 캔들의 분석은 주변의 캔들 길이를 비교해서 객관적인 분석 관점으로 접근하는 것이 좋습니다.

② 작은 타임프레임일수록 캔들 패턴의 신뢰도와 영향력은 적다.

1분봉 차트를 기준으로 캔들의 모양을 보고 트레이딩을 하는 투자자가 많습니다.

 물론 1분 봉 차트를 고려해서 진입해야 할 때가 있지만 차트에 익숙하지 않은 상태에서 1분봉의 캔들을 근거 삼아 트레이딩하는 것은 우리의 시야를 좁게 만듭니다.
 
 달리는 자동차가 작은 돌부리를 밟았다고 해서 자동차가 멈추지 않듯이 큰 추세가 상승일 때 작은 캔들에서 하락 반전 패턴이 발생했다고 해서 상승 추세가 꺾이지는 않습니다.
 
 큰 추세가 진행 중일 때 1분 캔들의 반전 신호를 근거로 진입하는 것은 자동차가 돌부리를 밟고 멈추길 바라는 꼴이 되는 것 이죠.
 

③ 캔들은 가격이 지나온 과정일 뿐 미래의 가격을 완벽히 보장하지 않는다.

간혹 단일 캔들의 반전 신호 발생을 근거로 추세가 반전되리라 예측하고 진입 하는 사람들이 있는데요.
 
 실제 차트에서 반전 신호가 발생했을 때 추세가 반전 되는 경우도 있지만 무조건 추세가 바뀐다는 보장은 없습니다.
 
 그저 단순히 가격이 반전될 수 있는 확률이 조금 높아졌다고 해석하는 것이 좋습니다.

④ 단일 캔들 패턴만으로는 알 수 있는 것이 많이 없다.

양쪽 각 네모 칸의 장대 양봉은 모두 2일봉에서 16% 이상의 상승을 만든 비슷한 크기의 장대 양봉입니다.
 두 예시는 장대 양봉을 기준으로 각각 어떻게 진 행됐을까요?

 왼쪽의 예시는 양봉을 기준으로 상승 추세를 만들었으나 반대로 오른쪽의 예시는 양봉을 모두 잡아먹는 하락이 발생합니다.

 위 두 가지 예시 상황을 넓은 시야로 확인해 본다면 1번의 예시는 큰 타임프 레임의 상승 추세 이후 조정이 발생한 다음 시작한 장대 양봉이고,  2번의 예시는 전체 상승 추세를 잡아먹는 큰 하락 추세의 바로 뒤에 발생한 장대 양봉입니다.
 
 단일 봉의 혹은 세 개의 캔들 패턴보다 중요한 것은 시장의 추세 구조 안에서 수요와 공급의 흐름이 어떻게 진행되고 있는지 파악하는 것입니다.
 
캔들은 언어와 비슷해서 한 부분만 가지고 설명될 수 없습니다.
 

단일 캔들 패턴 = 알파벳 S

3개의 캔들 패턴 = 단어 Strawberries
캔들의 구조적 흐름 = 문장 Strawberries taste fantastic

 
 단순한 캔들 패턴을 몇 가지 공부하고 트레이딩에 임하는 것은 영어 단어 몇 개만 외우고 영어 논술 대회에 나가는 것과 같습니다.
 그렇다면 결과는 불 보듯 뻔하겠죠.
 
 영어 공부에 있어 단어를 아는 것은 기본 중의 기본이지만 단어만 암기하는 것이 아니라 단어가 배치된 문장의 구조와 흐름을 이해할 수 있어야 합니다.
 
 마찬가지로 캔들도 단적인 패턴에 의지하는 것이 아니라 전체적인 추세 구조 안에서 의미 있게 활용할 수 있는 자리를 구분해서 활용할 수 있어야 합니다.
 

▮ 비슷한 위치, 같은 추세일 때 캔들 해석이 같아질까?

 그렇다면 비슷한 위치, 같은 추세라면 캔들 경향성의 해석이 같아질까요?

저의 대답은 Yes입니다.
 
 시장 분석은 인간의 심리가 끊임없이 반복한다는 프랙탈의 원리를 바탕으로 합니다.

 한 치의 오차 없이 똑같을 수는 없지만 비슷한 패턴이 반복하여 형성됩니다.
 
 만약 비슷한 위치, 같은 추세에서 분석을 다르게 해야 한다면 그것은 결국 도박일뿐 분석할 의미가 있을까요?
 
 하지만 차트에 절대적인 것은 없다는 것을 명심해야 합니다.
캔들이 말하는 것 은 “did”(~했다)이지 “will”(~할 것이다)이 아니기 때문입니다.

아래 꼬리가 긴 캔들은 추세 전환을 의미한다는 것을 알고 있을 것입니다.

하지만 ①번과 ②번의 예시는 긴 아래 꼬리 마감 후 다시 저점까지 주가가 밀리고 ③번은 더 크게 하락하며 ④번만 즉발적인 추세의 전환이 나타났죠.
 
 아래 꼬리가 길다는 것은 누군가 해당 가격에서 많이 “샀다”를 의미하는 것이지 앞으로도 “살 것이다”를 이야기하는 것이
아닙니다.
 
 따라서 추세 전환의 가능성이 조금 높아졌다는 뜻으로 이해해야지 추세가 무조건 반전된다는 뜻으로 이해하면 안 될 것 입니다.
 
 주가는 우리의 생각보다 복잡한 관계를 맺고 움직이며, 매우 많은 변수가 자주 발생합니다.

 일정한 차트의 경향성을 이용해서 분석하는 것을 바탕으로 하되, 단일 캔들의 모양보다는 다양한 근거들을 바탕으로 경향성을 따지고 변수적인 움직임을 보일 때 대응할 수 있는 적절한 전략 들을 가지고 있어야 합니다.
 

▮ 단일 캔들의 활용

 우리는 단일 캔들 패턴을 활용해서 수급의 흐름과 방향에 대한 힘을 읽을 수 있어야 합니다.
 중요하게 볼 것은 이전 캔들의 몸통과 꼬리, 그리고 현재 진행 하는 캔들의 몸통과 꼬리의 길이를 상대적으로 비교 분석하는 것입니다.

위 예시를 보면 1번 캔들에서 양봉 마루보주가 형성되고 2번에서 이전 캔들보다 몸통이 길어집니다.
 
 이것은 방향에 대한 힘이 좋다는 뜻으로 다음 캔들에서 상승이 유지될 확률이 높음을 의미합니다.
 
 하지만 3번에서 위 꼬리가 달리고 몸 통이 증가하면서 하락 반전이 될 가능성이 생기고 4번 캔들에서 음봉 마루보주가 형성되면서 가격 추세가 완벽하게 꺾이죠.
 
 이렇게 몸통과 꼬리를 통해서 수급의 흐름을 읽을 수 있고 이해할 수 있으면, 굳이 캔들 패턴의 이름과 명칭을 모두 외울 필요는 없습니다.

① 변동성이 없다.
② 몸통이 늘어났다. → 매수의 힘이 강해졌다.
③ 몸통이 줄어들었다. → 매수의 힘이 약해졌다.
④ 꼬리가 길어졌다. → 매도 힘이 강해졌다.

 
 일반적으로 알려진 다중 캔들 패턴은 교과서처럼 그 모양 그대로 발생하는 경우가 잘 없으며, 형성 과정에 따라서 내포하고 있는 의미를 파악하는 것이 핵심 입니다.